Quando começamos a aprender opções, tomamos o que definimos como caminho de aprendizagem normal. Começamos com uma simples pesquisa no Google sobre negociação de opções e começamos a ler. e leia. e leia. Enquanto nós pegamos muita informação excelente, foi apenas em pedaços pequenos e foi muito aleatório. A grande parte da web é que você pode encontrar informações sobre qualquer assunto com o toque de um botão. A parte ruim é que é apenas em um determinado segmento nesse assunto e não na grande imagem. Quem vai escrever uma publicação no blog de 500 páginas que abrange todas as opções Uma das melhores maneiras de começar um novo assunto é com um bom livro. Os livros têm uma melhor oportunidade para lhe dar uma imagem panorâmica sobre um assunto. Não só você obtém muita informação, mas está em um formato que segue um caminho de aprendizagem. Um caminho de aprendizagem é uma jornada guiada através de um assunto, assegurando que você aprenda tudo na ordem correta. Um site cheio de blogs e artigos faz com que você salte de uma seção para outra sem um caminho definível. Isso é bom se você precisa de informações rápidas, mas é horrível se você quiser aprender do início ao fim. Graças a lugares como a Amazon, é ainda mais fácil conseguir esse livro em suas mãos. Com centenas e às vezes milhares de livros em um único assunto, pode ser difícil descobrir qual deles é bom. O que fizemos é compilado uma lista dos nossos cinco principais livros de negociação de opções favoritas e um livro de bônus no final. Muitos desses livros nos usamos como uma fonte de aprendizado ou um guia de referência simples. Há muitas partes móveis com opções, por isso, ter uma referência de referência rápida é sempre uma necessidade. Opção como um investimento estratégico por Lawrence McMillan Se você pudesse escolher apenas um livro desta lista para comprar, este seria o que você precisa obter. Em mais de 1000 páginas, este livro será sua opção de negociação da Bíblia. Aqui está a descrição rápida: o mercado de opções de opções listadas e produtos de opções não equivalentes oferece aos investidores e comerciantes uma riqueza de oportunidades novas e estratégicas para gerenciar seus investimentos. Esta Quinta e última edição atualizada e revisada das Opções mais vendidas como um Investimento Estratégico dá-lhe as mais recentes ferramentas testadas no mercado para melhorar o potencial de ganhos de sua carteira, ao mesmo tempo em que reduz o risco de queda, não importa como o mercado está atuando. Escrito especialmente para investidores que se familiarizam com o mercado de opções, esta referência abrangente também mostra os conceitos e aplicações de várias estratégias de opções - como funcionam, em quais situações e por que técnicas para usar opções de índice e futuros para proteger o portfólio E melhorar o retorno e as implicações das leis tributárias para escritores de opções, incluindo ganhos e perdas de longo prazo permitidos. Exemplos detalhados, exposições e listas de verificação mostram o poder de cada estratégia em condições de mercado cuidadosamente descritas. Este livro está dividido em várias categorias importantes: Propriedades básicas das opções de estoque: esta é a sua introdução básica às opções que abrangem definições, simbologia, entrada de pedidos e gráficos de lucros e perdas. Não vai gastar muito tempo em qualquer um desses assuntos, mas isso lhe dá um bom ponto de partida. Estratégias de opção de chamada e colocação: Lawrence McMillan não desperdiça qualquer momento saltando em estratégias de opções. Cada estratégia tem seu próprio capítulo e cada um recebe seu próprio toque pessoal. Você não encontrará ele falando sobre o mesmo tipo de informação para cada estratégia. Ele personaliza a seção e comentários para se adequar à estratégia. Suas descrições são principalmente imparcial e se concentram em contar-lhe as informações mais importantes sobre cada estratégia. Considerações Adicionais: Esta seção fala sobre os temas menores de negociação de opções, como contas do tesouro, arbitragem e aplicações matemáticas. Opções de Índice e Futuros: Esta é uma boa seção sobre como negociar índice e opções futuras e como usá-las para proteger seu portfólio. Volatilidade de medição e negociação: a volatilidade é uma grande parte da negociação de opções. Acreditamos que é o aspecto mais importante da negociação de opções e uma clara compreensão da volatilidade irá torná-lo um excelente comerciante de opções. Infelizmente, Lawrence McMillan apenas toca a volatilidade, mas temos outros livros que mergulham mais profundamente nessa parte. Ainda é um bom guia para ficar com os pés molhados e completar a compreensão das opções. As opções como um investimento estratégico visam você começar a negociar as opções. Ele gasta a maior parte de suas páginas focadas em familiarizar-se com cada uma das estratégias de opções e responder a perguntas sobre elas. Faz um trabalho fantástico nesta parte, mas não consegue realmente entregar os tópicos mais avançados, como a volatilidade e os gregos. Compre opções como um investimento estratégico na Volatilidade e preço da opção Amazon por Sheldon Natenberg Depois de ter coberto os fundamentos, é hora de explorar tópicos mais avançados e a melhor introdução para isso é através da Volatilidade e do Preço das Opções. A descrição rápida: você aprenderá como os comerciantes de opções profissionais abordam o mercado, incluindo as estratégias de negociação e as técnicas de gerenciamento de risco necessárias para o sucesso. Você obterá uma compreensão mais completa de como os modelos de preços teóricos funcionam. E, o melhor de tudo, você aprenderá a aplicar os princípios da avaliação de opções para criar estratégias que, dada a avaliação de comerciantes das condições e tendências do mercado, tenham maiores chances de sucesso. O comércio de opções é tanto uma ciência como uma arte. Este livro mostra como se aplicar tanto ao efeito máximo. Sheldon Natenberg começa com o modelo de preços de opções e, em seguida, move-se para a volatilidade e os gregos. A volatilidade é um tópico complicado e Natenberg oferece um ótimo começo à medida que ele o divide em princípios fáceis de entender. Ele também cobre mais em spreads e especificamente em spreads de volatilidade. Um spread de volatilidade é um spread que é neutro dota, sensível às mudanças no preço do subjacente, sensível às mudanças na volatilidade implícita e sensível à passagem do tempo. Comprar opção Volatilidade e preço na Amazônia The Option Traders Hedge Fund por Mark Sebastian Agora que nós encontramos os livros que precisamos para os conceitos básicos das opções e os tópicos mais avançados podem detalhar alguns detalhes. O Option Traders Hedge Fund é um ótimo livro para executar um portfólio de opções curtas. Não deixe o título assustá-lo, isso não está orientado para hedge funds. A breve descrição: neste livro, um gerente de fundos de hedge e um treinador de troca de opções mostram como ganhar opções de venda de renda estável e confiável, gerenciando seus negócios de opção e executando seu portfólio de opções como um negócio real com retornos consistentes e estáveis. Embalados com exemplos do mundo real, os autores mostram como gerir o seu próprio fundo de hedge de um homem e fazer lucros consistentes das opções de venda, aplicando o quadro básico e o modelo de negócios e os princípios fundamentais de uma companhia de seguros. Esta estrutura ajuda você a aplicar sua estratégia de negociação de opções para um modelo de negócios sólido e previsível com retornos consistentes. Para alguém que tenha algum conhecimento de opções de negociação e quer se tornar um ganhador de renda consistente. Mark Sebastian detalha as estratégias utilizadas para executar um portfólio de opções curto, como spreads verticais, condores de ferro, borboleta de ferro, spreads de tempo e spreads de proporção. Ele detalha como construir um portfólio e executá-lo como uma companhia de seguros (porque o crédito de opção de venda é como vender seguro). Embalado com a sua experiência no piso comercial, você pode ver como os fabricantes de mercado lidam com gerenciamento de risco, execução comercial e os gregos. Comprar The Option Traders Hedge Fund em Amazon Trading Options Gregos: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preço geram lucros por Dan Passarelli Se você for um comerciante de opções, você precisa conhecer seus gregos e não há um livro melhor do que opções de negociação Gregos: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preços geram lucros. Os gregos vão dizer-lhe como o seu preço da opção se move como movimentos subjacentes (delta), passagem do tempo (theta), movimento da volatilidade (vega) e a mudança nas taxas de juros (rho). Uma descrição rápida: o mercado de opções está sempre mudando e, para acompanhá-lo, você precisa de greeksdelta, gamma, theta, vega e rhow, que são as melhores técnicas para avaliar opções e executar negócios, independentemente das condições de mercado. Na segunda edição de Greg Greeks, o tradutor de opções veterano Dan Pasarelli coloca essas ferramentas em perspectiva, oferecendo novas idéias sobre negociação e avaliação de opções. Um guia essencial para comerciantes profissionais e aspirantes, este livro explica os gregos em um estilo direto e acessível. Ele mostra com habilidade como eles podem ser usados para facilitar as estratégias de negociação que buscam lucrar com a volatilidade, a deterioração do tempo ou as mudanças nas taxas de juros. Ao longo do caminho, faz uso de novos gráficos e exemplos, e discute como a aplicação correta dos gregos pode levar a preços mais precisos e negociação, bem como alertá-lo para uma série de outras oportunidades. Como Mark Sebastian, Dan Passarelli passou o tempo no chão para que sua experiência venha como um criador de mercado. Dan começa com os princípios básicos gregos, mas rapidamente se move em tópicos mais avançados, como spreads, volatilidade e realmente usando os gregos em sua negociação. Comprar Opções de Negociação Gregos na Trading de Opções da Amazon: A Realidade Oculta por Charles Cottle Movendo-se com nossos tópicos avançados, estamos indo diretamente com Opções Trading: The Hidden Reality. Seremos os primeiros a admitir que este livro será o mais difícil de passar. A escrita será mais difícil de seguir, então é necessário um par de passagens por este livro. No entanto, nós ainda recomendamos este livro porque ele irá cobrir uma gama mais ampla de tópicos de opções. Charles lida com produtos sintéticos de opção, paridade de chamada, hedge híbrido e ajustes. O livro ensina os leitores quando um ajuste torna-se necessário e com o ajuste a seguir. Isso ajuda a tirar a emoção da negociação e transformá-la em um processo mais mecânico. Comprar Opções de Negociação: A Realidade Oculta no Amazon Bonus Book: Learn Options eBook (grátis) O eBook Learn Options é um ótimo livro de referência para se manter à mão. Cada estratégia de opção é apresentada em detalhes. Agora você pode rapidamente virar a página e ver o lucro máximo, a perda máxima, o equilíbrio, os requisitos de margem e o gráfico de lucros e perdas para cada estratégia de opção. Também fala brevemente sobre a história das opções para que você tenha uma idéia do que você está trabalhando e sua origem. O livro também se move para os tópicos mais avançados, como os gregos e a volatilidade. Um ponto de referência chave é a folha de trapaça grega disposta na parte de trás do livro. Esta é uma ótima referência para ter porque lista cada estratégia de opção e os gregos associados a ela e como eles afetam a posição. O livro o ajudou com as opções. Deixe-nos saber nos comentários. Opções de negociação do dia de negociação da opção AMZN Live John F. Carter discute opções de opções de dia de negociação Estratégias de negociação com a Amazon (AMZN). Saiba como as opções de troca do dia com o especialista em opções, John Carter, no TradeTheMarkets. Quando se trata de opções de negociação diária, você precisa se mover rápido porque os negociadores eletrônicos e os fabricantes de mercado de opções se movem muito rapidamente com a ação de preços. Usando TTM Squeeze para Day Trading Options Em um mapa de 512 tick John Carter usa o indicador de aperto TTM para comprar opções de chamadas de 100 maio 185 para 8,50 em AMZN. Depois que o Squeeze disparou, ele vendeu metade do cargo para um bom lucro. O indicador de compressão TTM mostrou outro aperto, John Carter esperou até o segundo espremer disparado e vendeu 100 de abril (Weeklys) 195 opções de chamada em 2.02. Depois que o aperto acabou, comprou metade da posição para 1,60. John Carter manterá uma propagação vertical na AMZN até sexta-feira. John Carter Day Trader: Futures, Stock, Options e Currency Trading Começou as opções de negociação do dia no ensino médio, John chegou em casa do shopping onde ele estava trabalhando em uma loja fazendo cookies. Ele havia economizado 1000 ao longo de alguns meses, e seu pai lhe disse que ele e alguns de seus amigos iriam comprar algumas opções de chamadas na Intel no dia seguinte. Embora ele não tivesse idéia do que eles estavam falando, pareceu bom. Ele comprou 10 opções de chamadas em 75 centavos e vendeu-os alguns dias depois por 1,50, dobrando seu dinheiro. Ele ficou viciado e tem negociado desde então - em 20 anos. Após o ensino médio, John Carter estudou na Universidade de Cambridge, Inglaterra, depois se formou na Universidade do Texas em Austin com graus em História e Economia. John Carter nunca foi intrigado pelo lado da corretora do mundo comercial. Em vez disso, ele gostava de testar várias estratégias de opções de troca de dias através da faculdade e bem em seus empregos corporativos. Ele tornou-se bastante habilidoso em fazer opções de troca de dinheiro no dia, embora houvesse momentos em que se deparasse com isso acabou por ser um problema. A estrada nem sempre foi fácil e John aprendeu suas lições da maneira mais difícil, como muitos comerciantes do dia, lá fora. Se você o viu falar no Money Show ou Traders Expos, então você provavelmente já ouviu a história sobre a casa em Minnesota, que ainda o faz se contorcer apenas para falar sobre isso e revivê-lo até hoje. Depois dessa experiência, ele encontrou o livro de Mark Douglass, The Disciplined Trader e ajudou a empurrá-lo para a consistência. John Carter finalmente encontrou um sistema de opções de troca de dias com o qual ele estava satisfeito. Ele deixou a América corporativa para prosseguir o comércio profissional em tempo integral em 1998. Depois de alguns anos de negociação por conta própria, ele acabou se cansando de negociar por conta própria em seu escritório e conversando com seu Arrowana (um peixe grande). Ele começou a procurar outros comerciantes e publicar informações on-line, o que levou ao lançamento do TradeTheMarkets. John Carter hoje é um consultor de comércio de mercadorias com a Razor Trading. McGraw Hill encomendou-o para escrever um livro intitulado Mastering the Trade. Mastering the Trade por John F. Carter foi lançado em janeiro de 2006. O livro de negociação de Carters logo escalou as paradas da Amazon. Carter também foi destaque no ABC Money com seu novo livro de negociação on-line Mastering The Trade. Trading Opções semanais para extrair lucros da Amazon (AMZN) Liberte-se da rígida conduta da tradição e abra-se às novas formas de probabilidade. As leis da probabilidade, tão verdadeiras em geral, tão falazes em particular. Uma das coisas que um comerciante de opções deve ter em mente é tentar combinar a estratégia da opção com a situação em questão. Todos nós, às vezes, tivemos a situação desconcertante de ter previsto o preço corretamente, mas tendo estruturado o comércio, de modo que a resposta da posição a um movimento rápido de preços seja mínima. A disponibilidade recente de opções semanais proporcionou muito mais flexibilidade aos comerciantes que desejam explorar movimentos rápidos de preços. Às vezes, a opção que os deuses sorriem para nós e até mesmo oferece uma oportunidade para capturar lucros significativos se o preço se mover um pouco ou mesmo permanecer o mesmo. Tal oportunidade se apresentou na última sexta-feira (0722) na AMZN. Como a maioria dos comerciantes conhece, a AMZN é extremamente líquida e possui uma cadeia de opções muito líquidas e líquidas. Para aqueles que apenas aprendem a linguagem das opções, os mercados apertados referem-se a uma proposta de oferta muito pequena para se espalhar. O que pode não ser tão conhecido pelos comerciantes é o fato de que essa equidade tem um mercado extremamente ativo nas séries de opções semanais. Esses atributos formam um cenário muito atraente para trocar movimentos rápidos usando os semanários quando um padrão de preço apropriado pode ser identificado. Consideremos um par de importantes conhecimentos básicos antes de analisar o comércio. As opções semanais no AMZN podem ser negociadas a partir da quinta-feira da semana anterior à sua expiração e eles até o final da sexta-feira da semana de vencimento. Durante este período de vida de nove dias, o prêmio extrínseco (tempo) vai de seu valor máximo para zero. O tempo premium nessas opções semanais sempre desaparecerá quando o sino tocar na tarde de sexta-feira. Os comerciantes têm muito poucas coisas que são confiáveis. A extração de tempo premium é inevitável e eu usei para minha vantagem na estruturação desse comércio. Vamos agora dar uma olhada no padrão de preço intradiário da AMZN na sexta-feira, 22 de julho. O gráfico de velas de 5 minutos é exibido abaixo: A linha horizontal no gráfico representa o breakout de abertura no preço que começou em torno de 12:30 ET de um Consolidação de preços de barras múltiplas logo acima de 212. Quando percebi isso, eu comecei a olhar para a placa de opções para ver o que poderia ter sentido. Agora, lembre-se, essa ruptura ocorreu em um gráfico de muito curto prazo, o período de tempo de 5 minutos. Era imperativo combinar o ritmo da estrutura de comércio de opções com o período de tempo do qual o padrão se desenvolveu. Eu sabia que as opções líquidas semanais tinham apenas quatro horas restantes de vida e que, como discutimos acima, o tempo premium deve ir para zero no sino. Além disso, eu sabia que outro fator confiável estava em jogo - o fato de que a greve de opção no dinheiro sempre contém o tempo mais integrado. Como aconteceu, a greve no dinheiro estava apenas a uma curta distância acima do preço atual. Uma verificação rápida dos preços citados indicou que o spread de chamada vertical 210215 semanal poderia ser comprado por um débito de 4,40 por spread. Este spread valeria 5 se o AMZN fechasse em 215 horas ou mais de 4 horas. A exibição gráfica deste comércio é apresentada abaixo: conforme o gráfico de preços anterior mostrava, a AMZN continuava a subir na tarde antes de uma pequena vender no sino. Eu consegui sair do comércio por alguns centavos menos do que seu valor máximo duas horas depois de entrar no comércio por um retorno total de capital de 11,8. Um importante ponto de aprendizagem neste comércio é a mecânica da saída. Como discutimos, a posição teve um valor máximo de 5.00 se AMZN fechou a 215 ou superior. Apesar do fato de a AMZN estar negociando até 218 com apenas um par de horas para ir, o spread foi oferecido em aproximadamente 4,70. Esta seqüência de eventos ensina alguns pontos importantes: um é a importância crítica de usar ordens limitadas para sair de negócios. Os comerciantes de opções devem entender como reconhecer o valor de uma posição de opções. O comerciante experiente vem à mesa com este conhecimento, bem como o conhecimento de que ele pode ter que esperar os fabricantes de mercado para alcançar um preço justo. Dito isto, os comerciantes de opções nunca devem ter medo de dar alguns centavos para sair de um comércio que alcançou o objetivo do lucro. O custo psicológico de ver um comércio bem sucedido de repente é prejudicial é significativo. Este material não deve ser considerado um conselho de investimento. J. W. Jones não é um conselheiro de investimentos registrado. Sob nenhuma circunstância, qualquer conteúdo desse artigo ou do site do OptionsTradingSignals seja usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de segurança ou commodity. Este material não é uma solicitação para uma abordagem comercial para os mercados financeiros. Qualquer decisão de investimento deve, em todos os casos, ser feita pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informação é apenas para fins educacionais.
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